English
The challenges of the COVID-19 pandemic have intensified the focus on treasurers’ cash and liquidity positions worldwide. Companies with manual processes and disparate account structures may face additional pressure and uncertainty, underscoring the importance of having a resilient, forward-thinking and location-specific treasury strategy.
This is especially apparent in Saudi Arabia, where they are taking a ‘top down’ approach, leading and encouraging the growth of the private sector in order to diversify the economy. Historically, the Kingdom has focused diversification efforts on power generation, telecommunications, natural gas exploration, and petrochemical sectors. More recently, the government’s focus is on expanding the role of the private sector in the health care, education and tourism industries and attracting foreign investment.1
Diversification of the Saudi Arabian economy has required a rethink of treasury solutions.
Starting from today…
Building for tomorrow: visibility, control & optimization
- Global network & local expertise
- Integrated systems
- Future-proofed technological capability
- Innovative solutions
Physical Cash Concentration automated transfer
Automatically consolidating cash from multiple accounts into a single account within Saudi Arabia, providing increased visibility and control of liquidity
J.P. Morgan
Treasury Entity – Master account (SAR)1
Subsidiary Entity – Participant account (SAR)1
Client
At a pre-agreed time, J.P. Morgan’s Liquidity Platform determines the sweep amount needed based on the participant account balance, target balance required and minimum or maximum sweep settings, as applicable.
The sweep is executed based on the target balance set on the participant account.
Potential benefits:
- Improve working capital to reduce idle balances
- Increase efficiency with internal cash
- Improve deficit balances
- Eliminate overdraft fees
1Within Saudi Arabia, 14 currencies are supported by J.P. Morgan
This is reflected in the Saudi Vision 2030 Plan, which aims to reduce dependence on fossil fuels, and generate long-term, sustainable economic growth to boost the Kingdom’s standing in the region and overseas.2
Cash Management Benefits & Solutions
Within Saudi Arabia, treasurers are looking for comprehensive cash management solutions that include the integration of back office systems, a regional network with global connectivity, innovative product solutions and increased technological capability.
The availability of this domestic Physical Cash Concentration automated transfer product allows users to automatically consolidate cash from multiple accounts into a single account within J.P. Morgan’s Riyadh branch, providing increased visibility and control of liquidity. Benefits of this solution include helping to improve working capital to reduce idle balances, increase efficiency with internal cash, improve deficit balances and the elimination of overdraft fees.
This product launch in Saudi forms part of our global cash concentration offering, allowing clients to choose tailored sweep parameters to suit their needs, and set a pre-determined intra-day or end of day sweep time.
Martijn Stoker
Head of EMEA Liquidity & Account Solutions, J.P. Morgan Payments
Martijn Stoker (Head of EMEA Liquidity & Account Solutions), J.P. Morgan Payments: “Our continued investment in Saudi Arabia, including automating the future of treasury in the Kingdom, will truly support the vision and diversification of this thriving economy. Our payments solutions bring together the global network and local onshore expertise needed to support commerce in the region with comprehensive electronic banking services. This product launch in Saudi forms part of our global cash concentration offering, allowing clients to choose tailored sweep parameters to suit their needs, and set a pre-determined intra-day or end of day sweep time. Our solution helps clients improve visibility, control and optimisation of their cash positions.”
Bader Alamoudi, Saudi Senior Country Officer, added, “Expanding our product capabilities to include Physical Cash Concentration sweeps enhances our existing product offering of lending, trade finance, cash management, treasury liquidity and FX. In addition, our local onshore presence in the location with global expertise allows us to apply tailored solutions to clients based on their objectives and shifting market dynamics.”
J.P. Morgan Payment’s global capabilities, industry expertise and transformative technology are helping clients at every stage of their cash management journey, with our continued focus on global expansion and continued investment.
To find out more, contact your local TS product or liquidity product team.
The views and opinions expressed herein are those of the author and do not necessarily reflect the views of J.P. Morgan, its affiliates, or its employees. The information set forth herein has been obtained or derived from sources believed to be reliable. Neither the author nor J.P. Morgan makes any representations or warranties as to the information’s accuracy or completeness. The information contained herein has been provided solely for informational purposes and does not constitute an offer, solicitation, advice or recommendation, to make any investment decisions or purchase any financial instruments, and may not be construed as such.
JPMorgan Chase Bank, N.A. Member FDIC.
JPMorgan Chase Bank, N.A., organized under the laws of U.S.A. with limited liability.
Arabic
الرابط:
العنوان المُنقّح لصفحة الويب: الحلول المستقبلية لقطاع الخزينة بالمملكة العربية السعودية | جي بي مورجان
الوصف المُنقّح لصفحة الويب: يتطلّبَ التنوع الاقتصادي الذي تصبو إليه المملكة العربية السعودية إعادة النظر في الحلول المصرفية،
وقد عزّز هذا التوجه الخطط التي وضعها جي بي مورجان لتطوير قطاع الخزينة.
المملكة العربية السعودية تضع رؤية جديدة لإدارة النقد في المستقبل
تطلّبَ التنوع الاقتصادي الذي تصبو إليه المملكة العربية السعودية إعادة النظر في حلول الخزانة. أطلق جي بي مورجان حلولًا مبتكرة لإدارة النقد تتوافق مع الخطة الموضوعة لرؤية المملكة العربية السعودية 2030، للمساهمة في دعم فصل جديد في رحلة المملكة نحو المستقبل.
أدّت التحديات التي فرضتها جائحة كوفيد-19 إلى التركيز بشكل مكثف على مراكز النقد والسيولة لدى أمناء الخزينة في جميع أنحاء العالم، إذ تعاني الشركات التي لا تزال تعتمد على تنفيذ المعاملات يدويًا وعلى هيكل محاسبي تقليدي من ضغط متزايد ونظرة قصيرة المدى لمواجهة التحديات، وهنا تبرز أهمية وجود خطة استراتيجية لإدارة الخزينة تتسم بالمرونة والنظرة المستقبلية والتصرف حسب متطلبات كل موقع على حدة.
يتجلى هذا بوضوح في المملكة العربية السعودية، التي تسلُك نهجًا "تنازلياً"، يقود إلى دعم النمو في القطاع الخاص باعتباره وسيلة من وسائل التنويع الاقتصادي، حيث انصبت جهود المملكة الرامية إلى تنويع الاقتصاد فيما مضى على قطاعات توليد الطاقة والاتصالات والتنقيب عن الغاز الطبيعي والبتروكيماويات، في حين انصب تركيز الحكومة مؤخرًا على تنمية الدور الذي يلعبه القطاع الخاص في مجالات الرعاية الصحية والتعليم والسياحة وجذب الاستثمارات الأجنبية. 3
وينعكس هذا في رؤية السعودية 2030 التي تسعى إلى الحد من اعتماد المملكة على الوقود الأحفوري، وتحقيق النمو الاقتصادي المستدام لتعزيز مكانة المملكة على الصعيد الإقليمي والدولي.4
مزايا وحلول إدارة النقد
يتطلع أمناء الخزانة في المملكة إلى حلول إدارة نقد شاملة تتضمن التكامل لأنظمتها المحلية وشبكتها الإقليمية بقنوات الاتصال العالمية وحلول المنتجات المبتكرة وكذلك القدرات التكنولوجية المتطورة.
وبتوفير إمكانية التحويل التلقائي للنقد محلياً إلى حساب مجمع سيتمكن أمناء الخزانة من تجميع النقد من حسابات متعددة تلقائيًا في حساب واحد في بنك جي بي مورجان فرع الرياض، وهو ما يعني في نهاية المطاف مزيدًا من الوضوح والتحكم بالسيولة النقدية. ومن مزايا هذا المنتج أنه يساعد في تحسين أداء رأس المال العامل بالتقليل من الأرصدة الراكدة، ورفع كفاءة التعامل مع السيولة، وتحسين أرصدة العجز، وكذلك إلغاء رسوم السحب على المكشوف.
وفي هذا السياق جاء تصريح مارتين ستوكر (رئيس حلول السيولة النقدية والحسابات في أوروبا، والشرق الأوسط، وإفريقيا) لدى إدارة المدفوعات في جي بي مورجان ”إن استثمارنا المستمر في المملكة، بما في ذلك أتمتة مستقبل قطاع الخزانة، سيدعم بكل قوة رؤية هذا الاقتصاد المزدهر وتنويع أنشطته. فحلول المدفوعات التي نقدمها تجمع بين شبكة الخبرات الدولية والمحلية إذ أن كلاهما لا غنى عنه لدعم التجارة الإقليمية باستخدام خدمات مصرفية ورقمية شاملة. ويأتي إطلاق هذا الحل في المملكة في إطار منتج تجميع النقد المقدم عالميا، ممّا يُتيح للعملاء اختيار شروط التجميع بما يلائم احتياجاتهم، وتحديد وقت التجميع مسبقًا سواء كان ذلك خلال ساعات العمل أو في نهايتها. كما يعمل هذا الحل على رفع درجة الوضوح والتحكم لدى العملاء، والوصول للوضع المثالي لمراكزهم المالية“.
وأضاف بدر العمودي المدير التنفيذي في السعودية ”إن التوسع في قدرات منتجاتنا لتشمل عمليات التجميع النقدي يحسن عروض منتجاتنا الحالية على صعيد الإقراض، والتمويل التجاري، وإدارة النقد، وسيولة الخزانة، وكذلك تداول العملات الأجنبية. بالإضافة إلى ذلك، فإن وجودنا المحلي في المنطقة بما نمتلكه من خبرة عالمية يُتيح لنا تطبيق حلول مُصمّمة خصّيصًا للعملاء بناءً على أهدافهم وتغيرات السوق“.
وتسهم القدرات العالمية لأنظمة المدفوعات في جي بي مورجان وخبرتها وما تملك من التكنولوجيا المتطورة في هذا المجال على إحداث تحول جذري على صعيد مساعدة العملاء في كل مرحلة من رحلة إدارتهم للنقد مع استمرارنا في التركيز على مواصلة الاستثمار والتوسع عالميا.
لمعرفة المزيد، يُرجى التواصل مع فريق منتجات حلول الخزانة السيولة النقدية.
إن وجهات النظر والآراء الواردة هنا تخص الكاتب وحده ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر جي بي مورجان، أو موظفيها، أو الشركات التابعة لها.
وقد تم الحصول على المعلومات الواردة هنا أو اشتقاقها من مصادر يُعتقد أنها موثوقة. لا يُقدّم الكاتب ولا جي بي مورجان أي إقرارات أو ضمانات بدقّة المعلومات أو اكتمالها. إن توفير المعلومات الواردة هنا يأتي لأغراض إعلامية فقط ولا تُشكّل عرضًا، أو حثًا على اتخاذ قرار، أو نصيحةً، أو توصيةً لاتخاذ أي قرارات استثمارية أو شراء أي أدوات مالية، ولا يجوز تفسيرها على هذا النحو.
بنك جي بي مورجان تشيس، جمعية وطنية وعضو مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
بنك جي بي مورجان تشيس، جمعية وطنية تأسّستْ بمسؤولية محدودة بموجب قوانين الولايات المتحدة الأمريكية.
References
Saudi Vision 2030 Plan – Sustainability: https://www.vision2030.gov.sa/v2030/a-sustainable-saudi-vision/
Saudi Vision 2030 Plan: https://www.vision2030.gov.sa/
رؤية السعودية 2030: https://www.vision2030.gov.sa/
رؤية السعودية 2030 - الاستدامة: https://www.vision2030.gov.sa/v2030/a-sustainable-saudi-vision/
